基金代码:151002 基金简称:银行收益 银河收益证券投资基金2008年年度报告摘要   2008年12月31日   基金管理人:银河基金管理有限公司   基金托管人:中国农业银行股份有限公司   送出日期:2009年3月27日   §1 重要提示及目录   1.1 重要提示   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。   基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称中国农业银行)根据本基金合同规定,于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。   本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。   本报告财务资料已经审计,请投资者注意阅读。   本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。   1.2 目录   §1 重要提示及目录 2   §2 基金简介 4   §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 5   §4 管理人报告 7   §5 托管人报告 13   §6 审计报告 13   §7 年度财务报表 14   §8 投资组合报告 31   §9 基金份额持有人信息 36   §10 开放式基金份额变动 36   §11重大事件揭示 36   §2 基金简介   2.1 基金基本情况   基金简称 银河收益   交易代码 前端收费151002/后端收费151102   基金运作方式 -   基金合同生效日 2003年8月4日   报告期末基金份额总额 273,966,775.24   2.2 基金产品说明   投资目标 以债券投资为主,兼顾股票投资,在充分控制风险和保持较高流动性的前提下,实现基金资产的安全及长期稳定增值   投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断,采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等的基础上,通过组合投资,为投资者获得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充,力争在严格控制风险的情况下,提高基金的收益率。在正常情况下,债券投资的比例范围为基金资产净值的50%至95%;股票投资的比例范围为基金资产净值的0%至30%;现金的比例范围为基金资产净值的5%至20%。   业绩比较基准 债券指数涨跌幅×85%+上证A股指数涨跌幅×15%,其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51%+中信银债指数涨跌幅×49%   风险收益特征 银河收益基金属于证券投资基金中的低风险品种,其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金,高于纯债券基金。   2.3 基金管理人和基金托管人   项目 基金管理人 基金托管人   名称 银河基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司   信息披露负责人 姓名 王娟凤 李芳菲   联系电话 021-38568707 010-68424199   电子邮箱 wangjuanfeng@galaxyasset.com lifangfei@abchina.com   客户服务电话 400-820-0860 95599   传真 021-38568501 010-68424181   2.4 信息披露方式   登载基金年度报告/半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.galaxyasset.com   基金年度报告/半年度报告备置地点 1、 上海市世纪大道1568号中建大厦15楼   2、 北京市西三环北路100号金玉大厦   2.5 其他相关资料   项目 会计师事务所 注册登记机构   名称 中瑞岳华会计师事务所有限公司 银河基金管理有限公司   办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8-9层 上海市世纪大道1568号中建大厦15楼   §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况   3.1 主要会计数据和财务指标   单位: 人民币元   3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年   本期已实现收益 -72,798,027.78 172,503,744.58 46,384,505.38   本期利润 -89,507,217.74 191,903,834.15 65,528,886.69   加权平均基金份额本期利润 -0.1974 0.5324 0.2623   本期加权平均净值利润率 -12.59% 35.43% 22.04%   本期基金份额净值增长率 -6.00% 44.92% 33.07%   本期净值收益率 - - -   3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年   期末可供分配利润 122,494,909.09 303,355,435.65 112,986,432.80   期末可供分配基金份额利润 0.4471 0.6647 0.3013   期末基金资产净值 412,718,846.02 772,180,845.98 487,996,608.12   期末基金份额净值 1.5065 1.6920 1.3013   3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年   基金份额累计净值增长率 103.18% 116.14% 49.13%   累计净值收益率 - - -   注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。   3.2 基金净值表现   3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较   阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④   过去三个月 5.31% 0.30% 1.72% 0.45% 3.59% -0.15%   过去六个月 5.18% 0.35% 2.13% 0.43% 3.05% -0.08%   过去一年 -6.00% 0.53% -5.10% 0.43% -0.90% 0.10%   过去三年 81.29% 0.56% 21.48% 0.34% 59.81% 0.22%   过去五年 95.33% 0.50% 26.33% 0.30% 69.00% 0.20%   自基金合同生效起至今 103.18% 0.48% 24.16% 0.30% 79.02% 0.18%   3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较   3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较   3.3 过去三年基金的利润分配情况   单位:人民币元   年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配   合计 备注   2006年 0.70 24,232,288.12 1,609,537.84 25,841,825.96   2007年 1.50 54,675,620.52 3,658,945.19 58,334,565.71   2008年 0.80 8,991,687.45 15,646,306.92 24,637,994.37   合计 3.00 87,899,596.09 20,914,789.95 108,814,386.04   §4 管理人报告   4.1 基金管理人及基金经理情况   4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验   银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日,公司的股东分别为中国银河金融控股有限责任公司(控股股东)、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南电广传媒股份有限公司。   目前,除本基金外,银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与4只开放式证券投资基金,基本情况如下:   1、银丰证券投资基金   类型:契约型封闭式   成立日:2002年8月15日   投资目标:为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。   2、银河银泰理财分红证券投资基金   基金运作方式:契约型开放式   基金合同生效日:2004年3月30日   基金投资目标:追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报   3、银河银富货币市场基金   基金运作方式:契约型开放式   基金合同生效日:2004年12月20日   基金投资目标:在确保基金资产安全和高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的回报   4、银河银信添利债券型证券投资基金   基金运作方式:契约型开放式   基金合同生效日:2007年3月 14日   基金投资目标:在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。   5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金   基金运作方式:契约型开放式   基金合同生效日:2008年5月26日   基金投资目标:在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。   4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介   姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明   任职日期 离任日期   索峰 本基金基金经理 2006-3-21 - 14 本科学历,曾就职于润庆期货公司、申银万国证券、原君安证券和中国银河证券有限责任公司,期间主要从事国际商品期货交易,营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。2004年12月至2008年4月担任银河基金管理有限公司银河银富基金基金经理。   4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明   本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。   4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明   4.3.1 公平交易制度的执行情况   银河收益在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。   4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较   银河收益基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的投资组合。   4.3.3 异常交易行为的专项说明   银河收益基金在本报告期内无异常交易行为。   4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明   过去的一年是中国经济和证券市场不寻常的一年,自然灾害、外部冲击、经济震荡等多个因素交织,给证券市场的资产配置提出了严峻的挑战。   收益基金08年在大类资产配置上,上半年出现明显失误,下半年对此进行了及时纠错。 08年上半年,我们已经意识到企业盈利连续多个季度的高增长不能持续,在股票资产配置上主动降低仓位,一季度16.45%,略高于基准,二季度11.73%,低于基准,但仍低估了股票市场的系统风险,使得上半年基金回报为-10.63%;下半年我们进行了总结和调整,主动降低权益类资产的配置比例,加大固定收益类资产比重,把握了债券市场后四个月的投资机会,但仍未能改变基金全年业绩负回报的结果,在此对收益基金的持有人深表歉意。   截止12月31日,收益08年净值增长率为-6.00%,业绩比较基准为-5.10%,基金份额27396.68万份,基金净资产41271.88万元。   4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望   1、简要展望   (1)市场环境   全球金融危机08年9月底初步出现缓和,但实体经济下滑仍在加速,外部金融和经济环境远未走出危机阴影。在金融体系没有彻底摆脱危机期间,全球性的经济衰退会继续成就美圆的相对强势地位,大宗原材料和商品价格难以走出熊市。人民币汇率目前采取盯住美圆的策略,使得中国的出口形势更加严峻。   中国经济的本轮调整更有可能是对改革开放30年发展成就的总修正,面临的挑战不仅仅是GDP增长率的下降,更主要是增长方式和增长效率的选择,这需要较稳定的内外环境和足够的转型时间。政府当前紧急出台了一系列密集的政策,力图通过积极财政政策扼制经济的严峻下滑态势,并逐步腾出时间刺激居民内需,但考虑到过往5年城镇居民在住房和汽车上的消费高峰已经过去,潜在需求正在消退,而启动农村消费的政策措施见效需要较长时间,驱动经济增长的唯一可控动力只有寄希望于投资,这也是未来经济运行方向和制定投资策略的关键所在。由于投资的滞后效应,未来6个月内外部环境形势仍然严峻,三季度以后经济能否走出底谷,亦存在内外部很多变数。   (2)类别资产判断:   未来6个月债券市场还没有明显的系统风险困扰,但从配置角度看,债券市场的吸引力已经大大降低,继续上涨完全要依赖金融体系充足的流动性伴随投机行为维系,特别是商业银行的资金运用动向会起到决定性的作用。   未来6个月股票市场的系统风险仍然占据主导地位,但大幅度剧烈下跌的态势会让位于锯齿型探底过程,基于行业景气回升和政府政策推动的结构性机会将贯穿其中,优势公司有望提前整个大势率先走出独立的上涨行情。   未来6个月内,资产配置的优先顺序为:股票市场-可转债市场-债券市场。   2、09年投资策略   (1)、债券策略:应对进一步的上涨持谨慎乐观的态度   债券市场未来的背景因素仍然比较确定:1)、经济继续保持下行趋势。2)CPI快速下降,明年上半年负增长。3)全球超低利率下国内法定利率仍有至少75BP的下调空间。4)准备金率下调空间很大。4)流动性继续宽松。但由于市场参与者对上述有利因素的高度趋同认识,债券市场已在四季度内大幅度上涨,5年期以下央票和国债收益率已失去配置意义,长期债收益率在谨慎气氛中缓慢下行,债券市场收益率曲线陡峭化非常明显,隐含了市场较为复杂的交易心态。从债券市场的上涨特征看,当前市场已明显进入宽余资金和投资标的匮乏引导的投机性上涨行情,其中商业银行的行为将构成绝对的主导力量。   一季度收益基金将重点关注债券市场的不利因素和潜在风险,其中值得警惕的主要是:   1)流动性风险:随着利率水平的降低,银行间市场长期债的出清难度在增加。   2)估值风险:信用债在基金净值表的估值价格与市场真实接受价格之间一直存在较大利差,且信用利差本身有扩大的趋势,存在变现折价风险。   3)赎回风险:债券和货币基金普遍以机构投资者为主,一旦机构投资者调整大类资产配置方向,行业集中变现的难度较大。另一方面,随着传统债券收益率走低,信用债的利率优势会逐步体现,一旦实体经济形势进一步变坏,利差水平扩大后信用债和可转债存在结构性投资机会,在把握该机会中时机选择比较关键。   (2)、股票策略:在风险释放过程中把握机会   收益基金将在总仓位水平严格控制的前提下,视经济环境和政策导向对具备投资价值的公司进行布局。个股选择思路从两个方面出发:1)率先能走出景气谷底行业中的优势个股。2)下游需求抗周期、上游原材料下降能转换为企业赢利的优势个股。   4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况   本报告期内,为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人的利益,监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则,依据国家相关法律法规、基金合同和管理制度,采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式,对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核,对发现的问题进行提示和追踪落实,定期制作监察稽核报告,及时呈报公司领导层和上级监管部门。   本基金管理人采取的主要措施包括:   (1)积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召,采取外部法律顾问授课和内部监察部门培训相结合的方式,多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动,使员工加深了对法律法规的认识,并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中,确保其行为守法合规、严格自律,恪守诚实信用原则,以充分维护基金持有人的利益。   (2)继续完善公司治理结构,严格按照现代企业制度的要求,以规范经营运作、保护基金份额持有人利益为目标,建立、健全了组织结构和运行机制,明确界定董事会、监事会职责范围,认真贯彻了独立董事制度,重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意,保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥,保证了各项重大决策的客观公正。   (3)不断完善规章制度体系,根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求,对现有的规章制度体系不断进行完善,全年梳理制度121个,对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范,明确不同决策层和执行层的权利与责任,细化研究、投资、交易等各项工作流程,为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。   随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。   4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明   本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序,基金会计部按照管理层批准后的估值政策进行估值。   对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。   除了投资总监外,其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以提供估值建议。   上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突   4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明   本基金管理人以截至2008年9月10日的可分配收益为准,于2008年10月9日向基金份额持有人实施了利润分配。   §5 托管人报告   5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声   在托管银河收益证券投资基金的过程中,本基金托管人-中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《银河银联系列证券投资基金基金合同》、《银河银联系列证券投资基金托管协议》的约定,对银河收益证券投资基金管理人-银河基金管理有限公司2008年1月1日至2008年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。   5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明   本托管人认为,银河基金管理有限公司在银河收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。   5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见   本托管人认为,银河基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的银河收益证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。   §6 审计报告   本报告期内本系列基金由中瑞岳华会计师事务所出具无保留意见审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文.   §7 年度财务报表   7.1资产负债表   会计主体:银河收益证券投资基金   报告截止日:2008年12月31日   单位:人民币元   资 产 附注号 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   资 产:   银行存款 7.4.7.1 37,865,382.51 84,331,250.44   结算备付金 589,465.90 481,630.81   存出保证金 660,000.00 660,000.00   交易性金融资产 7.4.7.2 398,190,209.70 753,578,139.12   其中:股票投资 18,362,464.50 142,727,372.34   基金投资 - -   债券投资 379,827,745.20 610,850,766.78   资产支持证券投资 - -   衍生金融资产 7.4.7.3 - 14,454,934.20   买入返售金融资产 7.4.7.4 - -   应收证券清算款 - -   应收利息 7.4.7.5 7,488,819.21 9,840,415.33   应收股利 - -   应收申购款 566,085.56 4,290,638.81   递延所得税资产 - -   其他资产 7.4.7.6 - -   资产总计 445,359,962.88 867,637,008.71   负债和所有者权益 附注号 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   负 债:   短期借款 - -   交易性金融负债 - -   衍生金融负债 - -   卖出回购金融资产款 29,999,835.00 88,499,632.25   应付证券清算款 - 2,959,051.10   应付赎回款 697,442.45 1,987,448.22   应付管理人报酬 290,532.99 432,866.68   应付托管费 77,475.46 115,431.14   应付销售服务费 - -   应付交易费用 7.4.7.7 170,149.06 271,718.60   应交税费 - -   应付利息 8,313.44 32,340.58   应付利润 - -   递延所得税负债 - -   其他负债 7.4.7.8 1,397,368.46 1,157,674.16   负债合计 32,641,116.86 95,456,162.73   所有者权益:   实收基金 7.4.7.9 273,966,775.24 456,373,649.79   未分配利润 7.4.7.10 138,752,070.78 315,807,196.19   所有者权益合计 412,718,846.02 772,180,845.98   负债和所有者权益总计 445,359,962.88 867,637,008.71   注:报告截止日2008年12月31日,基金份额净值1.5065元,基金份额总额273,966,775.24份.   7.2 利润表   会计主体:银河收益证券投资基金   本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日   单位:人民币元   项 目 附注号 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   一、收入 -74,869,808.65 206,501,784.25   1.利息收入 20,177,313.12 12,090,781.99   其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,227,144.04 824,634.42   债券利息收入 18,950,169.08 11,266,147.57   资产支持证券利息收入 - -   买入返售金融资产收入 - -   其他利息收入 - -   2.投资收益(损失以"-"填列) -79,926,271.98 174,329,521.14   其中:股票投资收益 7.4.7.12 -83,193,837.71 161,245,354.58   基金投资收益 - -   债券投资收益 7.4.7.13 1,540,411.34 3,881,963.24   资产支持证券投资收益 - -   衍生工具收益 7.4.7.14 852,040.97 8,760,507.79   股利收益 7.4.7.15 875,113.42 441,695.53   3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 7.4.7.16 -16,709,189.96 19,400,089.57   4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -   5.其他收入(损失以"-"号填列) 7.4.7.17 1,588,340.17 681,391.55   二、费用(以"-"号填列) -14,637,409.09 -14,597,950.10   1.管理人报酬 -5,341,538.67 4,046,355.33   2.托管费 -1,424,410.35 -1,079,028.12   3.销售服务费 - -   4.交易费用 7.4.7.18 -3,771,035.64 -4,125,859.39   5.利息支出 -3,826,460.31 -5,044,645.55   其中:卖出回购金融资产支出 -3,826,460.31 -5,044,645.55   6.其他费用 7.4.7.19 -273,964.12 -302,061.71   三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) -89,507,217.74 191,903,834.15   所得税费用(以"-"号填列) - -   四、净利润(净亏损以"-"号填列) -89,507,217.74 191,903,834.15   7.3 所有者权益(基金净值)变动表   会计主体:银河收益证券投资基金   本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计   一、期初所有者权益(基金净值) 456,373,649.79 315,807,196.19 772,180,845.98   二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -89,507,217.74 -89,507,217.74   三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数   (净值减少以"-"号填列) -182,406,874.55 -62,909,913.30 -245,316,787.85   其中:1.基金申购款 401,128,364.83 255,502,425.35 656,630,790.18   2.基金赎回款(以"-"号填列) -583,535,239.38 -318,412,338.65 -901,947,578.03   四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -24,637,994.37 -24,637,994.37   五、期末所有者权益(基金净值) 273,966,775.24 138,752,070.78 412,718,846.02   项目 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计   一、期初所有者权益(基金净值) 375,010,175.32 112,986,432.80 487,996,608.12   二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) -  191,903,834.15 191,903,834.15   三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数   (净值减少以"-"号填列) 81,363,474.47 69,251,494.95 150,614,969.42   其中:1.基金申购款 355,114,875.30 196,956,410.95 552,071,286.25   2.基金赎回款(以"-"号填列) -273,751,400.83 -127,704,916.00 -401,456,316.83   四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -58,334,565.71 -58,334,565.71   五、期末所有者权益(基金净值) 456,373,649.79 315,807,196.19 772,180,845.98   7.4 报表附注   7.4.1 基金基本情况   银河银联系列证券投资基金-银河收益证券投资基金(以下简称"本基金" 或"基金") 系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字 2003 65号文《关于同意银河银联系列证券投资基金设立的批复》的批准,由银河基金管理有限公司作为基金发起人,于2003年8月4日正式成立的证券投资基金。本基金运作方式为契约型开放式,存续期为不定期,本基金合同生效日的基金份额总额为1,802,248,568.23份,本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。   7.4.2 会计报表的编制基础   本基金财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银河银联系列证券投资基金基金合同》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>(试行)》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》(证监会计字[2007]21号)、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号<会计报表附注的编制及披露>》及中国证监会的有关规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。   7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明   本基金编制的财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》及其他各项会计准则、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银河银联系列证券投资基金基金合同》及中国证监会有关规定的要求,真实、完整地反映了基金财务状况、经营成果和基金净值变动等有关信息。   7.4.4 重要会计政策和会计估计   本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度年度报告相一致。   7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明   本基金报告期内无会计政策、会计估计变更及前期差错更正。   7.4.6 税项   1、营业税   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的有关规定,以发行基金方式募集资金,不属于营业税的征收范围,不征收营业税。   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》和财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的有关规定,对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的收入,在2003年底前暂免征收营业税,自2004年1月1日起继续免征。   2、企业所得税   根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》和财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的有关规定,对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的收入,在2003年底前暂免征收企业所得税,自2004年1月1日起继续免征。   根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的有关规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。   3、个人所得税   根据财政部、国家税务总局[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的有关规定,对基金取得的股票的股息、红利收入以及债券的利息收入,由上市公司和发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知 》及财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知 》的有关规定,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额,依照现行税法规定计征个人所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的有关规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。   4、印花税   根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的有关规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。   根据财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》(2007)财税[2007]84号的有关规定,经国务院批准,从2007年5月30日起,调整证券(股票)交易印花税税率。对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据,由立据双方当事人分别按3‰的税率缴纳证券(股票)交易印花税。   经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,从2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税率,由原先的3‰调整为1‰。即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据,由立据双方当事人分别按1‰的税率缴纳证券(股票)交易印花税。   经国务院批准,财政部决定从2008年9月19日起,对证券交易印花税政策进行调整,由现行双边征收改为单边征收,税率保持1‰。即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据,由立据双方当事人分别按1‰的税率缴纳股票交易印花税,改为由出让方按1‰的税率缴纳股票交易印花税,受让方不再征收。   7.4.7 重要财务报表项目的说明   7.4.7.1 银行存款   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   活期存款 37,865,382.51 84,331,250.44   定期存款 - -   其他存款 - -   合计 37,865,382.51 84,331,250.44   7.4.7.2 交易性金融资产   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日   成本 公允价值 估值增值   股票 19,919,198.98 18,362,464.50 -1,556,734.48   债券 交易所市场 11,700,202.87 12,188,745.20 488,542.33   银行间市场 343,357,801.04 367,639,000.00 24,281,198.96   合计 355,058,003.91 379,827,745.20 24,769,741.29   资产支持证券 - - -   基金 - - -   其他 - - -   合计 374,977,202.89 398,190,209.70 23,213,006.81   项目 上年度末   2007年12月31日   成本 公允价值 估值增值   股票 107,472,658.84 142,727,372.34 35,254,713.50   债券 交易所市场 185,618,349.33 187,447,766.78 1,829,417.45   银行间市场 422,663,523.81 423,403,000.00 739,476.19   合计 608,281,873.14 610,850,766.78 2,568,893.64   资产支持证券 - - -   基金 - - -   其他 - - -   合计 715,754,531.98 753,578,139.12 37,823,607.14   7.4.7.3 衍生金融资产/负债   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日   合同/名义   金额 公允价值 备注   资产 负债   利率衍生工具 - - - -   货币衍生工具 - - - -   权益衍生工具 - - - -   其他衍生工具 - - - -   合计 - - - -   项目 上年度末   2007年12月31日   合同/名义   金额 公允价值 备注   资产 负债   利率衍生工具 - - - -   货币衍生工具 - - - -   权益衍生工具 - 14,454,934.20 - 12,356,344.57   --权证投资 - 14,454,934.20 - 12,356,344.57   其他衍生工具 - - - -   合计 - 14,454,934.20 - 12,356,344.57   7.4.7.4 买入返售金融资产   该科目本报告期期末余额为零   7.4.7.5 应收利息   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   应收活期存款利息 9,425.92 34,008.75   应收定期存款利息 - -   应收其他存款利息 - -   应收结算备付金利息 265.30 237.96   应收债券利息 7,479,055.99 9,806,096.62   应收买入返售证券利息 - -   应收申购款利息 - -   其他 72.00 72.00   合计 7,488,819.21 9,840,415.33   7.4.7.6 其他资产   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   其他应收款 - -   待摊费用 - -   合计 - -   7.4.7.7 应付交易费用   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   交易所市场应付交易费用 166,361.56 262,098.68   银行间市场应付交易费用 3,787.50 9,619.92   合计 170,149.06 271,718.60   7.4.7.8 其他负债   单位:人民币元   项目 本期末   2008年12月31日 上年度末   2007年12月31日   应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00   应付赎回费 1,488.30 3,795.23   应付企业债利息税税金 415,880.16 173,880.16   审计费用 50,000.00 50,000.00   信息披露费用 180,000.00 179,998.77   合计 1,397,368.46 1,157,674.16   7.4.7.9 实收基金   金额单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日   基金份额(份) 账面金额   上年度末 456,373,649.79 456,373,649.79   本期申购 401,128,364.83 401,128,364.83   本期赎回 -583,535,239.38 -583,535,239.38   _年_月_日基金拆分/份额折算前 - -   基金拆分/份额折算变动份额 - -   本期申购 - -   本期赎回 - -   本期末 273,966,775.24 273,966,775.24   注: 申购含红利再投、转换入份额, 赎回含转换出份额。   7.4.7.10 未分配利润   单位:人民币元   项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计   上年度末 303,355,435.65 12,451,760.54 315,807,196.19   本期利润 -72,798,027.78 -16,709,189.96 -89,507,217.74   本期基金份额交易产生的变动数 -83,424,504.41 20,514,591.11 -62,909,913.30   其中:基金申购款 256,570,746.26 -1,068,320.91 255,502,425.35   基金赎回款 -339,995,250.67 21,582,912.02 -318,412,338.65   本期已分配利润 -24,637,994.37 - -24,637,994.37   本期末 122,494,909.09 16,257,161.69 138,752,070.78   7.4.7.11 存款利息收入   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   活期存款利息收入 1,095,344.57 806,551.62   定期存款利息收入 - -   其他存款利息收入 - -   结算备付金利息收入 124,600.46 9,331.74   其他 7,199.01 8,751.06   合计 1,227,144.04 824,634.42   7.4.7.12 股票投资收益   7.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   卖出股票成交总额 718,200,436.21 796,037,851.05   卖出股票成本总额 -801,394,273.92 -634,792,496.47   买卖股票差价收入 -83,193,837.71 161,245,354.58   7.4.7.13 债券投资收益   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交金额 1,517,020,171.77 1,234,094,507.20   卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 -1,491,481,167.11 -1,214,488,974.04   应收利息总额 -23,998,593.32 -15,723,569.92   债券投资收益 1,540,411.34 3,881,963.24   7.4.7.14 衍生工具收益   7.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   卖出权证成交金额 24,086,053.84 31,088,974.46   卖出权证成本总额 -23,234,012.87 -22,328,466.67   买卖权证差价收入 852,040.97 8,760,507.79   注: 本年度买卖权证差价收入包括权证行权收入   7.4.7.15 股利收益   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   股票投资产生的股利收益 875,113.42 441,695.53   基金投资产生的股利收益 - -   合计 875,113.42 441,695.53   7.4.7.16 公允价值变动收益   单位:人民币元   项目名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   1.交易性金融资产 -14,610,600.33 20,342,056.20   --股票投资 -36,811,447.98 18,095,349.52   --债券投资 22,200,847.65 2,246,706.68   --资产支持证券投资 - -   --基金投资 - -   2.衍生工具 -2,098,589.63 -941,966.63   --权证投资 -2,098,589.63 -941,966.63   3.其他 - -   合计 -16,709,189.96 19,400,089.57   7.4.7.17 其他收入   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   基金赎回费收入 769,561.83 672,659.27   基金转换费收入 815,868.43 8,732.28   印花税返回 2,909.91 -   合计 1,588,340.17 681,391.55   7.4.7.18 交易费用   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   交易所市场交易费用 3,741,038.14 4,113,665.24   银行间市场交易费用 10,047.50 12,194.15   转托管费 19,950.00 -   合计 3,771,035.64 4,125,859.39   7.4.7.19 其他费用   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   审计费用 50,000.00 50,000.00   信息披露费 180,001.23 180,000.00   银行费用 25,962.89 37,491.71   债券账户维护费 18,000.00 34,570.00   合计 273,964.12 302,061.71   7.4.8 关联方关系   7.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况   2008年6月23日,根据中国证监会《关于核准银河基金管理有限公司变更股权及修改公司章程的批复》(证监许可[2008]827号文),本基金管理人银河基金管理有限公司股东中国银河证券有限责任(以下简称银河证券)公司将其持有50%的股份全部转让给中国银河金融控股有限责任公司。   ①2008年6月23日前本基金的关联方:   ②2008年6月23日后本基金的关联方:   7.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方   关联方名称 与本基金的关系   银河基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构   中国农业银行有限责任公司 基金托管人   中国银河证券有限责任公司 同受基金管理人控股股东控制   7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易   7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易   7.4.9.1.1 股票交易   金额单位:人民币元   关联方名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   成交金额 占当期股票   成交总额的比例 成交金额 占当期股票   成交总额的比例   中国银河证券有限责任公司 290,720,376.19 21.10% 345,391,642.78 25.67%   7.4.9.1.2 权证交易   金额单位:   关联方名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   成交金额 占当期权证   成交总额的比例 成交金额 占当期权证   成交总额的比例   中国银河证券有限责任公司 - - 13,647,077.64 23.38%   7.4.9.1.3 应支付关联方的佣金   金额单位:   关联方名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日   当期   佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例   中国银河证券有限责任公司 244,495.58 20.45% 34,744.29 20.88%   关联方名称 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   当期   佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例   中国银河证券有限责任公司 289,650.05 26.14% 121,270.41 46.27%   注:交易佣金按买(卖)股票成交金额的1‰扣除买卖的经手费、证管费及证券交易结算风险金等计算;债券现货及债券回购交易不计提交易佣金,但债券现货及债券回购交易产生的证券交易结算风险金从股票交易佣金中扣除。   根据银河证券与基金管理人签定的《证券交易席位租赁协议》,银河证券还需向基金管理人提供证券研究综合服务,服务内容包括银河证券的投资银行部门、营业部、研究部门等部门在法律允许范围内对管理人基金管理业务的研究支持与配合。   本基金与银河证券发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,交易佣金的计算及佣金比率是公允的。   7.4.9.1.4 债券交易   金额单位:人民币元   关联方名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   成交金额 占当期债券   成交总额的比例 成交金额 占当期债券   成交总额的比例   中国银河证券有限责任公司 33,390,514.20 7.57% 82,712,376.80 55.08%   7.4.9.1.5 债券回购交易   金额单位:人民币元   关联方名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   成交金额 占当期回购   成交总额的比例 成交金额 占当期回购   成交总额的比例   中国银河证券有限责任公司 367,000,000.00   4.49% 132,000,000.00 58.93%   7.4.9.2 关联方报酬   7.4.9.2.1 基金管理费   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   当期应支付的管理费 5,341,538.67 4,046,355.33   其中:当期已支付 5,051,005.68 -   期末未支付 290,532.99 -   注: 本基金应支付基金管理人管理费,按前一日基金资产净值0.75%的年费率逐日计提,累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:   日基金管理费=前一日基金资产净值× 0.75%÷当年天数   7.4.9.2.2 基金托管费   单位:人民币元   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   当期应支付的托管费 1,424,410.35 1,079,028.12   其中:当期已支付 1,346,934.89 -   期末未支付 77,475.46 -   注: 本基金应支付基金托管人托管费,按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提,累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:   日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数   7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易   单位:人民币元   本期   2008年1月1日至2008年12月31日   银行间市场交易的   各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购   基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出   中国农业银行股份有限公司 48,163,585.25 10,498,810.82 - - - -   上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   银行间市场交易的   各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购   基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出   中国农业银行股份有限公司 - 169,029,076.44 - - 552,800,000.00 605,325.07   7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况   7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况   份额单位:份   项目 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   期初持有的基金份额 - -   期间认购总份额 - -   期间申购/买入总份额 27,186,132.54 -   期间因拆分增加的份额 - -   期间赎回/卖出总份额 - -   期末持有的基金份额 27,186,132.54 -   期末持有的基金份额   占基金总份额比例 9.92% -   注:本基金管理人运用固有资金投资本基金系在正常业务范围内按一般的商业条款进行,投资本基金的费率是公允的。   7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况   2008年度及2007年度无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。   7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入   单位:人民币元   关联方   名称 本期   2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入   中国农业银行股份有限公司 37,865,382.51 1,095,344.57 84,331,250.44 806,551.62   7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况   金额单位:人民币元   本期   2008年1月1日至2008年12月31日   关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入   数量(单位: ) 总金额   中国银河证券有限责任公司 126011 08石化债 网下中签 131,470.00 10,071,933.40   上年度可比期间   2007年1月1日至2007年12月31日   关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入   数量(单位: ) 总金额   - - - - - -   注:本基金无参与托管人中国农业银行股份有限公司股东承销证券的情况存在。   7.4.10 期末(2008年12月31日)本基金持有的流通受限证券   7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券   金额单位:人民币元   7.4.12.1.1 受限证券类别:股票   证券   代码 证券   名称 成功   认购日 可流通日 流通受限类型 认购   价格 期末估值单价 数量   (单位:份 ) 期末   成本总额 期末   估值总额   002257 立立电子 2008-6-30 未定 网下配售部分未流通 21.81 21.81 16,913.00 368,872.53 368,872.53   7.4.12.1.2 受限证券类别:债券   证券   代码 证券   名称 成功   认购日 可流通日 流通受限类型 认购   价格 期末估值单价 数量   (单位:张 ) 期末   成本总额 期末   估值总额   - - - - - - - - - -   7.4.12.1.3 受限证券类别:   证券   代码 证券   名称 成功   认购日 可流通日 流通受限类型 认购   价格 期末估值单价 数量   (单位:份 ) 期末   成本总额 期末   估值总额   - - - - - - - - - -   7.4.10.2 期末持有的暂时停牌股票   截至本报告期末2008年12月31日止,本基金未持有暂时停牌的股票。   7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券   7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购   截至本报告期末2008年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额29,999,835.00元,是以如下债券作为质押:   金额单位:人民币元   债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额   080417 08农发17 2009-1-7 106.97 300,000 32,091,000.00   合计 300,000 32,091,000.00   7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购   截至本报告期末2008年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款。   §8 投资组合报告   8.1 期末基金资产组合情况   金额单位:人民币元   序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)   1 权益投资 18,362,464.50 4.12%   其中:股票 18,362,464.50 4.12%   2 固定收益投资 379,827,745.20 85.29%   其中:债券 379,827,745.20 85.29%   资产支持证券 - -   3 金融衍生品投资 0.00 0.00%   4 买入返售金融资产 0.00 0.00%   其中:买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00%   5 银行存款和结算备付金合计 38,454,848.41 8.63%   N-1 其他资产 8,714,904.77 1.96%   N 合计 445,359,962.88 100.00%   8.2 期末按行业分类的股票投资组合   金额单位:人民币元   代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 农、林、牧、渔业 - -   B 采掘业 1,873,500.00 0.45%   C 制造业 14,423,464.50 3.50%   C0 食品、饮料 6,080,057.52 1.47%   C1 纺织、服装、皮毛 3,787,981.06 0.92%   C2 木材、家具 - -   C3 造纸、印刷 - -   C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -   C5 电子 3,910,425.92 0.95%   C6 金属、非金属 645,000.00 0.16%   C7 机械、设备、仪表 - -   C8 医药、生物制品 - -   C99 其他制造业 - -   D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -   E 建筑业 - -   F 交通运输、仓储业 - -   G 信息技术业 2,065,500.00 0.50%   H 批发和零售贸易 - -   I 金融、保险业 - -   J 房地产业 - -   K 社会服务业 - -   L 传播与文化产业 - -   M 综合类 - -   合计 18,362,464.50 4.45%   8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细   金额单位:人民币元   序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)   1 600298 安琪酵母 499,912 5,354,057.52 1.30%   2 600439 瑞贝卡 399,998 3,787,981.06 0.92%   3 600584 长电科技 1,225,451 3,541,553.39 0.86%   4 600973 宝胜股份 270,000 2,065,500.00 0.50%   5 601699 潞安环能 150,000 1,873,500.00 0.45%   6 000911 南宁糖业 100,000 726,000.00 0.18%   7 600114 东睦股份 150,000 645,000.00 0.16%   8 002257 立立电子 16,913 368,872.53 0.09%   9 - - - - -   10 - - - - -   注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本公司网站的年度报告正文   8.4 报告期内股票投资组合的重大变动   8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细   金额单位:人民币元   序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)   1 600030 中信证券 74,416,403.74 9.64%   2 600489 中金黄金 39,352,756.17 5.10%   3 601398 工商银行 37,073,720.91 4.80%   4 600660 福耀玻璃 27,780,278.39 3.60%   5 000858 五 粮 液 27,452,073.88 3.56%   6 600177 雅戈尔 27,044,149.11 3.50%   7 600456 宝钛股份 26,517,554.58 3.43%   8 600309 烟台万华 22,952,889.40 2.97%   9 600005 武钢股份 22,454,961.70 2.91%   10 600547 山东黄金 20,654,848.50 2.67%   11 600426 华鲁恒升 20,328,396.00 2.63%   12 600389 江山股份 19,415,313.48 2.51%   13 600054 黄山旅游 14,948,846.73 1.94%   14 000031 中粮地产 14,770,976.00 1.91%   15 000807 云铝股份 14,637,845.86 1.90%   16 600050 中国联通 13,942,565.12 1.81%   17 601318 中国平安 13,540,000.00 1.75%   18 000422 湖北宜化 11,630,779.23 1.51%   19 600000 浦发银行 11,134,364.06 1.44%   20 601898 中煤能源 11,078,219.00 1.43%   8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细   金额单位:人民币元   序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)   1 600030 中信证券 73,559,341.57 9.53%   2 000858 五 粮 液 41,438,020.06 5.37%   3 600660 福耀玻璃 40,041,723.16 5.19%   4 601398 工商银行 30,664,390.98 3.97%   5 600050 中国联通 30,620,570.63 3.97%   6 600177 雅戈尔 27,496,358.30 3.56%   7 600489 中金黄金 23,612,838.36 3.06%   8 600309 烟台万华 23,248,296.18 3.01%   9 600005 武钢股份 22,029,479.81 2.85%   10 600456 宝钛股份 20,241,764.50 2.62%   11 600426 华鲁恒升 17,635,185.54 2.28%   12 600547 山东黄金 14,542,908.40 1.88%   13 601318 中国平安 13,745,270.28 1.78%   14 002056 横店东磁 12,859,884.20 1.67%   15 600389 江山股份 12,276,442.71 1.59%   16 000031 中粮地产 11,094,402.06 1.44%   17 600054 黄山旅游 10,785,431.79 1.40%   18 600015 华夏银行 10,302,136.16 1.33%   19 000422 湖北宜化 10,151,571.05 1.31%   20 601898 中煤能源 10,000,005.00 1.30%   8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额   单位:人民币元   买入股票成本(成交)总额 721,900,853.41   卖出股票收入(成交)总额 718,200,436.21   8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合   金额单位:人民币元   序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)   1 国家债券 75,723,000.00 18.35%   2 央行票据 160,280,000.00 38.84%   3 金融债券 65,634,000.00 15.90%   其中:政策性金融债 65,634,000.00 15.90%   4 企业债券 66,002,000.00 15.99%   5 企业短期融资券 0.00 0.00%   6 可转债 12,188,745.20 2.95%   N-1 其他 0.00 0.00%   N 合计 379,827,745.20 92.03%   8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细   金额单位:人民币元   序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)   1 080147 08央行票据47 800,000 85,520,000.00 20.72%   2 080141 08央行票据41 700,000 74,760,000.00 18.11%   3 080215 08国开15 300,000 33,543,000.00 8.13%   4 080017 08国债17 300,000 32,625,000.00 7.90%   5 080417 08农发17 300,000 32,091,000.00 7.78%   8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细   本基金本报告期末未持有资产支持证券   8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细   本基金本报告期末未持有权证   8.9 投资组合报告附注   8.9.1本年度银河收益基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。   8.9.2银河收益基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。   8.9.3 其他资产构成   单位:人民币元   序号 名称 金额   1 存出保证金 660,000.00   2 应收证券清算款 0.00   3 应收股利 0.00   4 应收利息 7,488,819.21   5 应收申购款 566,085.56   6 其他应收款 0.00   7 待摊费用 0.00   N-1 其他 0.00   N 合计 8,714,904.77   8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细   金额单位:人民币元   序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)   1 110567 山鹰转债 5,629,418.40 1.36%   2 110078 澄星转债 3,721,550.00 0.90%   3 110002 南山转债 2,837,776.80 0.69%   8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明   金额单位:人民币元   序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明   1 002257 立立电子 368,872.53 0.09% 网下配售部分未流通   §9 基金份额持有人信息   9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构   份额单位:份   持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构   机构投资者 个人投资者   持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例   19191 14,275.79 41,746,638.67 15.24% 232,220,136.57 84.76%   9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况   项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例   基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 - 6,695 0.00%   - - -   合计 6,695 0.00%   §10 开放式基金份额变动   单位:份   基金合同生效日(2003年8月4日)基金份额总额 1,802,248,568.32   报告期期初基金份额总额 456,373,649.79   报告期期间基金总申购份额 401,128,364.83   报告期期间基金总赎回份额 583,535,239.38   报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -   报告期期末基金份额总额 273,966,775.24   注:总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎回份额含转换出份额   §11重大事件揭示   11.1 基金份额持有人大会决议   报告期内无基金份额持有人大会决议   11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动   一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动:   1、2008年2月27日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《关于增加银河稳健证券投资基金基金经理的公告》,增加钱睿南同志为银河稳健证券投资基金基金经理。   2、2008年4月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》,由于王劲松先生因个人原因提出辞职,公司决定免去王劲松银河稳健证券投资基金基金经理职务,钱睿南先生仍继续担任银河稳健证券投资基金基金经理职务。   3、2008年4月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于银河稳健证券投资基金增加基金经理的公告》,公司增聘王忠波先生为银河稳健证券投资基金的基金经理,由其与现任基金经理钱睿南先生共同管理该基金。   4、2008年8月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》,聘任王娟凤女士为公司副总经理。   5、2008年12月16日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于副总经理姜皓同志代为履行督察长职务的公告》,公司同意屈艳萍同志提出辞去督察长职务的申请,同时聘任副总经理姜皓同志代为履行督察长职务。   二、报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大变动。   11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼   报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。   11.4 基金投资策略的改变   报告期内基金投资策略无改变   11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况   报告期内本基金未改聘会计师事务所,该会计师事务所本报告期内办理了更名,由中瑞华恒信会计师事务所有限公司变更为中瑞岳华会计师事务所有限公司,本报告期内共支付会计师费50,000元,本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。   11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况   报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。   11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况   金额单位:人民币元   券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注   成交金额 占当期股票   成交总额的比例 成交金额 占当期债券   成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购   成交总额的比例 成交金额 占当期权证   成交总额的比例 佣金 占当期佣金   总量的比例   银河证券 2 290,720,376.19 21.10% 33,390,514.20 7.57% 367,000,000.00 4.49% 0.00 0.00% 244,495.58 20.45%   申银万国 1 296,062,042.93 21.48% 89,841,649.80 20.36% 3,804,000,000.00 46.57% 11,628,271.91 69.48% 258,809.37 21.64%   海通证券 1 616,655,098.83 44.75% 301,507,016.45 68.34% 3,997,000,000.00 48.93% 5,107,991.97 30.52% 548,661.12 45.89%   光大证券 1 174,671,040.53 12.67% 36,424,642.12 8.26% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 143,742.38 12.02%   注:1、选择证券公司专用席位的标准:   (1)实力雄厚;   (2)信誉良好,经营行为规范;   (3)具有健全的内部控制制度,内部管理规范,能满足本基金安全运作的要求;   (4)具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易之需要,并能提供全面的信息服务;   (5)研究实力强,有固定的研究机构和专职的高素质研究人员,能及时提供高质量的研究支持和咨询服务,包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等,并能根据基金投资的特定要求,提供专题研究报告;   (6)本基金管理人要求的其他条件。   2、选择证券公司专用席位的程序:   (1)资格考察;   (2)初步确定;   (3)签订协议。   11.8其他重大事件   序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期   1 银河基金管理有限公司关于在长城证券有限责任公司推出基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.1.8.   2 银河基金管理有限公司关于开通中国农业银行网上交易的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.1.15.   3 银河基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增中国建设银行股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.1.16.   4 银河基金管理有限公司关于旗下基金参与国泰君安证券股份有限公司网上交易费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.1.16.   5 银河银联系列证券投资基金2007年第四季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.1.19.   6 银河基金管理有限公司关于在中国建设银行股份有限公司推出基金定期定额投资业务及基金转换业务的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.1.28.   7 银河基金管理有限公司网上交易关于开通中国建设银行的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.2.13.   8 银河稳健证券投资基金基金份额拆分和限量销售的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.2.20.   9 关于增加银河稳健证券投资基金基金经理的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.2.27.   10 银河稳健证券投资基金基金份额拆分比例公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.2.29.   11 银河基金管理有限公司关于在银河证券股份有限公司推出基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.3.5.   12 银河基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增华安证券有限责任公司、东海证券有限责任公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.3.6.   13 银河基金管理有限公司关于在中国工商银行股份有限公司推出基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.3.18.   14 银河银联系列证券投资基金招募说明书(更新)摘要 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.3.18.   15 银河基金管理有限公司关于在中国农业银行推出基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.3.20.   16 银河银联系列证券投资基金2007年年度报告及摘要 全文在公司网站,摘要在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2008.3.29.   17 银河基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.4.10.   18 银河基金管理有限公司关于在中国银行股份有限公司推出基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.4.15.   19 银河基金管理有限公司关于旗下基金参与广州证券股份有限公司网上交易费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.4.18.   20 银河银联系列证券投资基金2008年1季度季报 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.4.19.   21 银河基金管理有限公司关于银河稳健证券投资基金增加基金经理的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.4.29.   22 银河基金管理有限公司关于参与中国建设银行股份有限公司基金定投业务营销推广活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.5.30.   23 银河基金管理有限公司关于参加交通银行基金定投业务优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.6.12.   24 银河基金管理有限公司网上交易关于开通招商银行的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.6.16.   25 银河基金管理有限公司关于在中国邮政储蓄银行有限责任公司延长定期定额投资优惠活动时间的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.6.25.   26 银河基金管理有限公司关于旗下基金参与中信银行股份有限公司个人网上银行渠道申购开放式基金费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.6.27.   27 银河基金管理有限公司关于在中国民生银行股份有限公司推出定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.7.9.   28 银河银联系列证券投资基金2008年2季度季报 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.7.21.   29 银河基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金最低赎回份额和最低保有余额限制的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.7.25.   30 银河基金管理有限公司关于网上交易转换费有关事项的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.7.25.   31 银河基金管理有限公司关于在海通证券股份有限公司推出基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.8.14.   32 银河基金管理有限公司旗下基金关于新增齐鲁证券有限责任公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.8.21.   33 银河银联系列证券投资基金2008年半年度报告及摘要 全文在公司网站,摘要在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2008.8.28.   34 银河基金管理有限公司关于网上交易中国农业银行借记卡投资者基金申购费率调整的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.8.28.   35 银河基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.8.29.   36 银河银联系列证券投资基金招募说明书(更新)摘要 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.9.13.   37 银河基金管理有限公司关于调整所管理的基金持有长期停牌股票的估值方法的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.9.17.   38 银河基金管理有限公司关于旗下基金参与齐鲁证券有限责任公司网上交易费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.9.18.   39 银河基金管理有限公司关于旗下基金对长期停牌股票调整估值方法的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.9.25.   40 银河收益证券投资基金第六次分红公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.10.6.   41 银河银联系列证券投资基金2008年3季度季报 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.10.23.   42 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加光大证券股份有限公司网上交易费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.10.24.   43 银河基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增国元证券股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.11.7.   44 银河基金管理有限公司关于副总经理姜皓同志代为履行督察长职务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.12.16.   45 银河基金管理有限公司关于在中国邮政储蓄银行有限责任公司延长定期定额投资优惠活动时间的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.12.30.   46 银河基金管理有限公司关于参与中国工商银行股份有限公司基金定投业务优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.12.30.   47 银河基金管理有限公司关于参与中国建设银行股份有限公司基金定投申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.12.30.   48 银河基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增招商银行股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2008.12.30.   银河基金管理有限公司   二○○九年三月二十七日